В среду, 21 октября, курс доллара просел на 10 копеек, и межбанк закрылся на 28,24-28,25 грн/$. Кассы отреагировали на этот ход очень осторожно: максимальные цены на американскую валюту не изменились, но курсовые диапазоны расширились на 5-10 копеек:
- до 28,40-28,55 грн/$ - на продаже;
- до 28,10-28,30 грн/$ - на покупке.
Это доказывает неуверенность банкиров в дальнейшем курсовом движении. Они стараются подстраховаться со всех сторон, чтобы не прогадать при любом изменении валютных цен.
Агрессивный "Нафтогаз" и пассивный Нацбанк
Межбанковский курс скатился вниз очень быстро. Но на небольшом объеме торгов: сумма сделок обвалилась со вчерашних $165 млн до $100 млн.
"Открывался межбанковский рынок в рамках 28,31-28,32 грн/$, и основное курсовое движение прошло до обеда. Тогда котировки скатились в область 28,24-28,25 грн/$ под давлением валютных продаж и небольшого спроса со стороны покупателей. Ощущалось закрытие банками валютных позиций, а также влияние роста курса евро на мировом рынке после выступлений главы ЕЦБ Кристин Лагард и ее коллег. Из-за чего увеличился объем операций в категории евро/гривна", - рассказал "Стране" казначей, руководитель торговых операций на межбанковском рынке "Банка Кредит Днепр" Юрий Гриненко.
Казначеи рассказали, что, как и вчера, главным валютным продавцом стал государственный Укргазбанк. Они высчитали, что он выбросил на межбанк около $50 млн, то есть полрынка, и именно это укрепило гривну. Никто не сомневается, что это был доллар НАК "Нафтогаз", которому сейчас нужна гривна.
Обычно при таких выпадах госкомпании с покупками доллара выходит Нацбанк и пополняет свои золотовалютные резервы, попутно сглаживая удешевление доллара. Однако сегодня он этого не сделал.
"Всю валюту отдали на откуп рынку, чтобы гривна могла укрепиться. Возможно, чтобы подтолкнуть людей и банки к продаже доллара, а может в рамках подготовки к выплатам возмещений по НДС, которые ожидаются на следующей неделе. Понятно, что в этот период будет сокращаться валютное предложение и будет расти курс доллара. Может потому ему сейчас дали чуть опуститься - чтобы дальнейшее подорожание не было существенным", - отметил в беседе со "Страной" финансовый аналитик Василий Невмержицкий.
Еще одна версия щедрости Национального банка, который не покусился на доллар и не вышел его скупать, - сугубо политическая. Не исключено, что укрепить гривну решили перед местными выборами, которые пройдут в это воскресенье, 25 октября. Власти стараются внушить людям положительный настрой и убедить в стабильной финансовой ситуации в стране.
Секвестр Рожковой
Главной темой дня для финансового рынка стало публичное заявление Нацбанка о переделе сфер влияния в его структуре. По сути все сводилось к сокращению полномочий первого заместителя председателя НБУ Катерины Рожковой, у которой отобрали пруденциальный надзор - ключевое направление регулятора, которым занимается 6 департаментов.
Именно они решают, какие банки и небанковские финучреждения открывать в Украине, какие - проверять и штрафовать, какие - закрывать. Этот блок всегда считался лакомым кусочком в Нацбанке, и многие хотели в нем поработать. Не только, чтобы стать самым влиятельным в финансовом секторе человеком, но, и чтобы получить рычаги влияния на него. В лучшем случае - для собственного профессионального роста, в худшем - для коррупции и личной наживы.
Всем этим "наследием" до вчерашнего дня ведала Катерина Рожкова, а с сегодняшнего оно перешло в руки нового председателя Национального банка Кирилла Шевченко. Он решил забрать все на себя в прямое подчинение.
Официально это назвали "обновлением раздела вертикалей подчинения между членами правления". Хотя на самом деле в основном делился "пирог" опальной Рожковой, о конфликте которой с Кириллом Шевченко "Страна" уже писала.
Финансисты считают, что Шевченко неспроста провел правление и утвердил передел вчера, 20 октября. У бывшего председателя НБУ и подруги Катерины Рожковой - Валерии Гонтаревой - в этот день был день рождения (исполнилось 56 лет). На рынке уверены, что это не совпадение, а послание. Банкиры назвали его "подарочком для Гонтаревой".
"Совершенно очевидно, что "раздел вертикалей" имеет одну цель - скорее выжить Катерину Рожкову из Нацбанка. Шевченко хочет, чтобы она написала заявление "по собственному желанию", и ушла из НБУ. Как из-за личной неприязни, так из-за того, что этого хочет Офис президента. Это задание от Владимира Зеленского - избавиться от Рожковой, и он его выполняет. А Рожкова не хочет уходить, поскольку боится, что ее закуют в наручники и арестуют по ранее заведенным уголовным делам, как только она переступит порог Национального банка. Потому она будет сидеть в НБУ и терпеть все унижения до победного конца. Пока ее принудительно не уволят. Такой вот расклад на текущий момент", - прокомментировал "Стране" ситуацию председатель правления крупного банка.
В подчинении первого зампреда НБУ оставили несколько малозначительных департаментов, занимающихся преимущественно методологией и защитой прав потребителей. Судьбоносные решения для банковской системы она больше принимать не будет. Финансисты комментировали происходящее старой поговоркой: "давайте поделим ваше, а потом каждый съест сам свое".
Второй опальный зампред Нацбанка Дмитрий Сологуб, который также недавно засветился в скандале с выговором и недоверием Совета НБУ, от передела сфер влияния не пострадал. За ним оставили блок монетарных вопросов, которым он и до этого ведал. То есть формально подтвердилась версия "Страны" о том, что Сологуба могут не уволить. Он может остаться в правлении Кирилла Шевченко, единственным представителем из команды бывшего председателя Валерии Гонтаревой.
С одной стороны, Сологуба считают крепким аналитиком и макроэкономистом, а с другой - лояльным к власти, мягким и не неконфликтным человеком, который никогда не решиться воевать против руководства. Потому вполне может устроить Шевченко, и тот будет его использовать.
"Сологуб может стать подтверждением старых гарантий, которые давало старое правление НБУ - Валерии Гонтаревой и Якова Смолия. Это гарантии, которые давались иностранцам, когда они скупали наши гособлигации. О том, что бумаги можно будет выгодно продать и вывести из Украины по выгодному курсу доллара. Через Сологуба могут договариваться и налаживать мосты. Так восстанавливать доверие. Для нас это важно, чтобы иностранные спекулянты медленнее выводили капиталы из нашей страны и не валили нам курс гривны", - объяснил "Стране" директор казначейства банка с иностранным капиталом.
Учетная ставка и цены на депозиты/кредиты
Второй по значимости новостью для финансового рынка сегодня стала учетная ставка. Завтра, 22 октября, пройдет заседание правления Нацбанка, которое будет принимать решение об изменении/сохранении действующей ставки, составляющей сейчас 6% годовых. Президент Владимир Зеленский как раз вчера во время выступления в Верховной Раде с гордостью заявлял, что смог продавить НБУ на ее снижение с 17,5% до 6%.
Впрочем, завтра на новое снижение никто не рассчитывает. Все опрошенные "Страной" эксперты, спрогнозировали сохранение 6% годовых.
"Последний фактический показатель инфляции (2,3% в сентябре) существенно ниже как целевого диапазона НБУ (4-6%), так и прогноза Нацбанка на сентябрь, опубликованного в июле (3,1%). Это создает довольно твердые основания поддерживать учетную ставку на ее текущем низком уровне", - заверил "Страну" начальник аналитического отдела "Альфа-Банка Украина" Алексей Блинов.
При сохранении старой ставки банкиры не прогнозируют существенного снижения в ближайшее время депозитных доходностей, которые с начала 2020 года уже потеряли около 7% годовых. И на 21 октября находились на низких уровнях:
- по 3-месячным вкладам - 8,22% годовых;
- по 6-месячным вкладам - 8,47% годовых;
- по 9-месячным вкладам - 8,86% годовых;
- по 12-месячным вкладам - 8,68% годовых.
"Тем не менее, сохранение 6% в перспективе усилит тенденцию снижения кредитных ставок. Так как будет способствовать дальнейшему удешевлению пассивов банков, что в свою очередь даст банкам возможность делать кредитные средства более доступными", - прокомментировала "Стране" ситуацию начальник управления казначейства Forward Bank Наталия Шишацкая.
Эксперты допускают сохранение ставки на уровне 6% не только в октябре, но и вообще до конца 2020 года. А с 2021-го даже допускают ее повышение.
"Не исключаю рост до 6,5% годовых. Это возможно, если инфляция в Украине превысит ориентир 5%, который заявлял регулятор. В этом случае, может сократиться профицит операций по текущему счету", - считает country manager, председатель набсовета "Пиреус Банка в Украине" Яннис Кириакопулос.
Что будет с курсом доллара
На этом фоне финансисты пока дают достаточно спокойные прогнозы по курсу доллара. Особенно, если "Нафтогаз" завтра продолжит продавать валюту на межбанке. За ним будут следить и будут ориентироваться на сделки Укргазбанка.
22 октября открытие межбанковских торгов прогнозируют 28,23-28,26 грн/$. Если "Нафтогаз" продолжил продавать доллар, котировки могут двигаться к 28,20 грн/$. А в противном случае - зафиксируются в рамках 28,25-28,28 грн/$.
"Думаю, завтра укрепление гривны может продолжится. Сохранение Нацбанком учетной ставки на уровне 6%, которое ожидается рынком, не должно этому помешать. А вот в пятницу, 23 октября, может произойти разворот котировок. Объем валютных продаж может сокращаться в предвкушении начала периода возмещения НДС с понедельника", - считает Юрий Гриненко.
Евро растет на плохих прогнозах Лагард
Курс евро на мировом рынке продолжает уверенно идти вверх: 21 октября он поднялся с $1,1830/€ до $1,1872/€ после того, как на протяжении дня балансировал в рамках $1,1822-1,1881/€.
Инвесторы продолжают готовиться к президентским выборам в США: на всякий выходят из доллара и покупают евро. При этом отслеживают новости по переговорам по программе стабилизации экономики США. Представитель спикера палаты представителей Нэнси Пелоси заявил сегодня, что он приблизился к достижению соглашения с министром финансов Стивеном Мнучиным по новому пакету антикризисных мер. Точных параметров не называлось. Известно лишь, что ранее администрация главы Белого дома Дональда Трампа заявляла о готовности выделить на него $1,8 трлн, а демократы наставали на $2,2 трлн.
При этом мировые рынки сегодня мягко отреагировали на заявление главы Европейского Центробанка Кристин Лагард о том, что экономика еврозоны в 2020 году может сократиться на 8-12% на фоне негативного влияния пандемии Covid-19. Она отметила, что "мягкий" прогноз о падении ВВП на 5% "уже устарел".
В Украине курс евро поднялся в среднем на 5-10 копеек, и вышел:
- на 33,60-33,80 грн/€ - на продаже
- на 33,10-33,30 грн/€ - на покупке.
Напомним, "Страна" писала о том, почему в начале рабочей недели, 19 октября, доллар снова подорожал к гривне.
